中国证监会:专业机构投资者持A股流通市值达17.2%

姚刚表示,要拓宽基金投资运作和产品创新空间,严格防范“老鼠仓”

证监会副主席姚刚2日表示,监管部门在稳步推进基金公司完善业务和产品结构的同时,将进一步强化对市场参与主体行为的监管,加大对违法违规行为的查处力度。

姚刚是在第八届中国证券投资基金国际论坛上作上述表示的。他指出,基金业近年来取得了令人瞩目的成就。截至2009年10月,专业机构投资者持有A股市值约2.25万亿元,占流通总市值的比重已由2003年末的12%增加到17.2%,全部机构投资者所占的比重超过50%。到10月底,全国共有基金管理公司60家,管理资产27306亿元,其中公募基金532只、资产规模23188亿元,社保委托资产2997亿元,企业年金709亿元,特定客户资产412亿元;基金托管银行17家;基金销售机构115家。基金持股市值17404亿元,占沪深股市流通市值的13.29%。
姚刚同时提醒,我国资本市场和机构投资者进一步发展仍面临不少挑战。我国经济持续快速协调发展的基础还不够牢固,投资者的信心还不够稳定;资本市场对长期资金的吸引力还有待进一步提高;以基金管理公司为主的机构投资者还没有形成足够的核心竞争力,差异化竞争还不明显,基金业更面临前所未有的竞争压力和转型压力;资本市场缺乏股权文化和投资文化的积淀,价值投资、长期投资的理念还没有在广大投资者中形成足够的共识。


姚刚表示,将积极推动基金管理公司不断提高核心竞争力,真正把基金管理公司建成“专业精良、治理完善、诚信合规、运作稳健”的现代资产管理机构。

在提升竞争力方面,姚刚指出,一是进一步提高公司治理与合规管理水平。要建立完善的合规管理制度以及健全的内部责任追究机制,有效预防、及时发现并纠正经营管理中的违规问题。要严格遵守合同的约定,认真履行信托责任和各项义务,有效管理利益冲突,严格防范“老鼠仓”、非公平交易和各种形式的利益输送行为,切实保护基金持有人的合法权益;二是要进一步增强研究和投资管理能力;三是要进一步增强创新和风险管理的能力;四是不断加强高素质的人才队伍建设。

在创新方面,姚刚强调,各基金公司应当深入分析自身的比较优势,按照客户需求和市场发展的需要,在风险可控的前提下,推动产品创新、组织创新和制度创新。要完善业务和产品结构,推动行业从偏股型、高风险基金产品为主向均衡发展转变;从公募产品为主向公募、私募产品均衡发展转变;从境内产品为主向境内、境外投资兼顾转变。要立足各自的实际情况,确定自身在行业中的发展定位,实现差异化竞争。

姚刚表示,证监会要进一步明确基金产品审核等行政许可事项的标准,进一步优化程序,提高效率。在总结评估特定客户资产管理业务试点的基础上,研究扩大基金管理公司从事此类业务的范围。要积极推动基金法等相关法律法规的修订,拓宽基金投资运作和产品创新的空间,强化人力资本作用的发挥,加大违法和背信行为的法律责任,为基金业的进一步发展提供法律制度保障。

在稳步推进市场化改革的同时,姚刚进一步强调,要进一步加强监管,特别是要强化对市场参与主体行为的监管,加大对违法违规行为的查处力度。要在加强现场检查的基础上,加快非现场检查系统建设,建立风险预警机制,提高打击违法违规行为的针对性、及时性和有效性。要更加关注公司治理、内部控制、信息披露,操作行为等情况,确保基金资产的独立性、基金合同和招募说明书的严肃性以及基金产品的履约性,切实保护基金持有人的合法权益。

姚刚在会上透露,即将颁布的《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,旨在规范销售费用管理进而规范投资和销售行为,将销售机构的注意力从单纯关注新基金的发行转移到基金的持续营销和保有量增长上,鼓励投资人长期持有基金。
来源：上海证券报